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碰巧仍旧串谋?三家公募基金持仓相同度达100%金牛王论坛香港王中

发布时间:2019-11-30 点击数:

  目前,公募基金行业就闪现了如此的“诡异”表象三家分歧基金公司的三只分歧基金产物,持仓好像度达100%!

  这诡异的“三胞胎”分辩为:金元顺安旗下的金元顺安新经济要旨、 精版马头报 11月29日今日股票商场沪市上市,东吴基金旗下的东吴阿尔法和长安基金旗下的长安工业精选。

  哥仨同样位于上海,属于分歧的公募基金公司、分歧基金司理处理的基金,但三只产物2017年第三季度前十大重仓股100%好像、第二季度80%以上好像,第一季度此中两只基金有70%好像。

  值得留神的是:按照2017年中报披露的悉数近40只持仓股票,三只基金持股好像度达92%以上。

  对此,《国际金融报》也已相眷注,将上述三只基金十大重仓股高度好像是恰巧照旧串谋的题目提出。一位基金公司人士告诉经济伺探报记者,囚禁部分仍旧实行了干系取证,盖子有待囚禁层揭开。

  按照披露的2017年三季度呈报数据,东吴阿尔法、长安工业精选、金元顺安新经济要旨三只基金的十大重仓股完整好像,分辩为:华帝股份、美的集团、幼天鹅A、万科A、格力电器、经纬纺机、华联控股、青岛海尔、信达地产、万华化学。

  与此同时,记者发觉,这三只基金十大重仓股持股比例也极为犹如,每只基金个股持仓比例分歧不抢先1%。比如:第一大重仓股华帝股份三只基金持股比例分辩为7.27%、7.59%、7.71%;第二大重仓股美的集团持股比例分辩为6.85%、7.12%、7.21%

  悉数估算下来,三只基金前十大重仓股三季度末持仓占比分辩为:东吴阿尔法矫捷设备59.47%、金元顺安新经济59.99%、长安工业56.98%。

  那么,三家公司同正在一座都邑、十大重仓股好像、持仓比例也至极左近的基金,莫非这几位基金司理互相相熟?

  按照公然材料显示,东吴阿尔法矫捷设备的基金司理为王立立和张能进,金元顺安新经济要旨的基金司理是闵杭和孔祥鹏,长安工业的基金司理是林忠晶和栾绍菲。翻看这几位基金司理体验并未发觉学历和使命阅历上有何交集。

  记者理解到,金牛王论坛香港王中王 寻常遵从基金司理的履职流程和处理形式,可能分为两大类,一面处理和全体处理(又称资产池处理)。

  寻常来讲,一面处理便是基金全部资产设备都与基金司理亲密干系,无论是大类资产设备照旧细类种类遴选,以及简直交往时点。

  全体处理则是投资计划委员会决心大类资产设备界限,行业琢磨员供应琢磨并看好的备选投资种类(股票池),基金司理只是正在节造的框架内“舞蹈”,做资产设备的微折衷从股票池膺遴选种类筑仓。

  但分歧范畴的基金公司投研系统处理有着很大分别,成熟的基金公司投研系统相对周备,而上述三家均属于中幼范畴公司,或者给基金司理的自帮操作空间对照大?

  而记者采访多位基金司理对此表象的见解普通以为,闪现十大重仓股对照左近的事项很有大概,终于客岁贯穿蓝筹白马行情,持有蓝筹股犹如并不稀奇,逛戏这一年:当年被老外赚走的钱现正在加倍赚回来100tk全年历史。但假使连悉数持股的数目和设备比例都高度好像的话,就有大概存正在“勾兑”的嫌疑了。

  为了进一步查证,记者翻看2017年中报,“三胞胎”的悉数持仓竟有92%以上的犹如度。也便是说,每只基金悉数持有近40只个股,三只基金合计持有近120只个股,仅有4只未重合。而悉数A股墟市有3000多只股票,能到达云云高的犹如度概率可念而知。更况且,尽管闪现少许基金看似持仓好像,但实在布置仓位的时刻和权重都各有分歧,云云之高的犹如度实属罕见。

  从时刻上来看,2017年1季度末,正在三只基金十大重仓股中,东吴阿尔法与长安工业精选持股重合度达70%,且持仓占基金净值比也高度犹如。而金元顺安新经济要旨与上述两只基金持股分道扬镳,十只重仓股无一好像。

  再来看东吴阿尔法与长安工业精选,2016年年报中,这两只个股还处于“互不剖析”的阶段,十大重仓股均欠好像。金牛王论坛香港王中王

  材料显示,金元顺安新经济要旨创造于2012年,东吴阿尔法和长安工业精选均创造于2014年,范畴分辩为:1.42亿元、1.41亿元和900万元。

  从功绩上来看,金元顺安新经济要旨客岁整年涨幅为23.60%、金牛王论坛香港王中王 长安工业精选为23.31%、东吴阿尔法为20.09%。

  比拟2016年三胞胎功绩,金元顺安新经济2016年下跌31.59%,长安工业精选跌0.67%,东吴阿尔法跌27.34%。也便是说,或者经由上述一系列好像的调仓,三胞胎的功绩闪现了显着上扬。截止1月18日其最新净值分辩为:1.45元、1.38元、1.30元。

  正在长安工业精选合同中,基金通过说明工业升级和工业转动的趋向,精选拥有杰出进展远景的工业;然后正在工业精选的根柢进步行行业说明和设备;最终,正在细分行业内遴选兼具估值和发展上风的个股修建股票投资组合。

  金元顺安新经济则是通过挖掘经济进展及机合转型经过中所展示的新经济要旨,并以该要旨所产生的投资机缘动作要紧的投资线索,力求获取不断保守的投资逾额收益。正在权利资产投资方面,遴选与新经济要旨干系性较高的行业中的个股实行设备。

  什么是阿尔法基金呢?阿尔法基金也便是相对收益基金。相对收益基金的权衡准则不完整是赢利,而是跑赢指数的幅度。比方产物商定每年跑赢沪深300指数10%,本年沪深300指数跌9.97%,那么基金收益抢先0.03%便是及格的。而客岁沪深300指数涨21.37%,那么基金收益就必需抢先31.37%。

  有业内人士透露,A股最强的阿尔法因子是幼市值,经由洪量数据回测比对,幼市值组的股票显着会强许多。

  由此来看,阿尔法明晰与其他两只基金投资计谋大欠好像,且要紧倾向为幼市值。而从三季度重仓股来看,三胞胎基金设备行业均正在家电和房地产板块等大市值个股中。

  截至客岁三季度末,东吴阿尔法矫捷设备主板占比44.88%,长安工业精选占比43.18%,东吴阿尔法矫捷设备44.88%。东吴阿尔法矫捷设备中幼板占比14.59%,长安工业13.6%,金元顺安新经济要旨14.6%。明晰,从重仓板块来说,分歧投资计谋的三只基金比例亦高度犹如。

  基金业协会干系人士对记者透露,目前普通存正在此类表象,合同中论述的投资计谋太广泛,基金合同没有实际性的把基金种别划隔离来,导致没有真正事理上的牵造。同时目前对照出色的题目另有许多,比方合同没有多元化,产物简单,基金公司给基金司理自正在采决权太大。

  截至记者发稿,三家基金公司对记者提出的公司是否对好像事宜知情,目前侦察结果若何,是否与其他两家公司就此事疏通过等干系题目拒绝回应。